보험학 리스크 part2 리스크의 분류.

리스크의 분류. 

리스크는 속성에 따라 여러가지로 분류할 수 있다. 이는 다양한 리스크에 대해서 보험이나 혹은 다른 수단 중 가장 적절한 선택을 할 수 있도록 지침을 준다. 

1) 주관적 리스크와 객관적 리스크.

 리스크의 요소인 불확실성이 과연 무엇을 의미하느냐에 따라서 리스크에 대한 개념이 달라질 것이다. 

 페퍼(Irving Pfeffer)는 리스크의 개념을 발전시키기 위해서 리스크와 불확실성을 구분하였는데, 그의 개념에서 리스크란 객관적으로 측정가능하고 실증 자료가 존재해야 한다. 반면에 불확실성은 주관적인 심리상태를 말한다. 

 나이트(Frank H.Knight) 역시 불확실성을 측정할 수 있는 것과 없는 것으로 구분했다. 

 이와 같이 확률, 표준편차와 같은 수단으로 객관적으로 측정 할 수 있는 것을 객관적 리스크, 개인의 특성에 따라 평가가 달라질 수 있는 불확실성에 대한 개념을 주관적 리스크라고 한다. 

 주관적 리스크는 무시할 수 없는 사실이고 개념이지만, 측정을 할 수 없다는 한계가 있다.  따라서 보험학에서는 객관적 리스크에 초점을 맞춘다. 

 혹은 리스크의 주관적 특성을 무시할 수 없기에, 불확실성에 대한 개개인의 심리적 특성을 기대효용함수를 통해서 반영시키거나 주관적 확률 분포를 사용하여 반영하기도 한다. 

2)순수리스크와 투기적 리스크

 이 개념은 모우브레이가 제안한 개념으로 위험이 손실의 기회와 이득의 기회에 따라 순수리스크와 투기리적 리스크로 나누는 것이다. 

 화재, 홍수,지진, 폭발로 인한 재산 솔실이나 사망, 부상 등으로 인한 인적 손실이 순수리스크이다. 

 반면 주식 투자, 혹은 새로운 사업을 시작하거나, 혹은 화폐의 가치 변동으로 인한 환율 리스크 같은 것들은 모두 투기적 리스크이다. 

 일반적으로 보험은 순수리스크만을 대상으로 한다. 왜냐면 도덕적 위태가 상대적으로 적고, 손실 발생을 보다 정확히 예측 가능하기 때문이다. 

3) 정태적 리스크와 동태적 리스크. 

 정태적 리스크. 말그대로 시간에 흐르더라도 크게 변하지 않는 것이다. 자연 재해가 여기에 해당한다. 

 반면 동태적 리스크는 시간이 흐르면서 소비자 기호의 변화, 시장의 가격 변동성, 기술의 변화와 같이 계속 변하여 예상하기 어려운 리스크를 말한다. 

4)특정 리스크와 근원적 리스크

 특정리스크와 근원적 리스크의 분류 방법은 리스크가 초래할 영향의 범위에 따라서이다. 

 특정 리스크란 사고 당사자에게 국한 되거나 아니면 매우 제한된 범위의 손실을 초래하는 리스크를 의미한다. 반면 근원적 리스크는 다수 또는 사회 전체에 커다란 영향을 초래하는 리스크를 말한다. 

 예를 들어서 주택 화재, 도난, 사망이나 부상 등은 당사자와 당사자 주변에게만 영향을 미칠 뿐이다. 

 하지만 대량 실업, 인플레이션, 지진, 태풍과 같은 거시 경제적 혹은 자연적 리스크는 근원적 리스크의 예가 된다. 

 근원적 리스크는 재무 분야에서 체계적 리스크라고 부르는 것과 비슷한 개념이다. 시장 리스크가 그 예가 된다. 

 주식장에서 종목 리스크를 특정 리스크라고 한다면, 시장 전체에 붕괴같은 리스크가 근원적 리스크로 이해하면 된다.